28
de setembre
de
2012, 21:34
Oficina del BBVA del Portal de Sant Roc Foto: Joan Manel OllerEls clients d’Unnim podran beneficiar-se d’un bescanvi de participacions preferents i
obligacions subordinades per accions de BBVA. Aquesta operació millora el valor
actual dels títols, alhora que proporciona liquiditat immediata. BBVA ofereix canviar
aquests productes al 95% del seu valor nominal pel mateix import en accions de
BBVA.
L’oferta va dirigida a 15 emissions d’instruments híbrids- participacions preferents i
obligacions subordinades- que Unnim va comercialitzar a la seva xarxa d’oficines entre els seus clients minoristes, per un valor nominal de 490 milions d’euros. Aquesta xifra inclou emissions perpètues (225 milions d’euros) i emissions subordinades amb venciment superior a 12 mesos (265 milions d’euros).
El bescanvi per accions ofereix als clients d’Unnim un instrument líquid, senzill i atractiu, com és l’acció de BBVA. L’operació mostra el ferm compromís de BBVA de protegir els seus clients, com ja va quedar de manifest en el bescanvi de preferents per bons convertibles en accions llançat el novembre de 2011 i en la conversió anticipada al juliol d’aquest mateix any d’una emissió de bons subordinats obligatòriament convertibles en accions.
En el cas dels instruments híbrids d’Unnim, el bescanvi no suposa una dilució per als actuals accionistes, ja que BBVA lliurarà accions de la seva autocartera sense necessitat d’emetre nous títols. La conversió es realitzarà a preus de mercats, calculat com la mitjana dels preus de tancament de les cinc sessions anteriors a la finalització del període d’acceptació del bescanvi.
L’oferta proposada per BBVA s’adreça a clients minoristes d’Unnim amb participacions
preferents o obligacions subordinades de l’entitat, oferint-los accions de BBVA a canvi.
Aquells clients que desitgin acceptar l’oferta hauran de fer-ho per la totalitat de l’import que posseeixin en cada emissió, no admetent-se peticions parcials.
D’altra banda, l’operació té un impacte positiu en la posició de capital de BBVA, tant si se segueixen els criteris de Basilea com els de l’Autoritat Bancària Europea (EBA, en les seves sigles en anglès). Amb aquesta oferta de bescanvi, BBVA s’anticipa a l’enduriment dels requisits de capital que planteja Basilea III, l’entrada en vigor de la qual començarà el 2013, i on les preferents i subordinades deixarien de computar de manera gradual com a capital Tier I i II.
El període d’acceptació de l’oferta finalitzarà el 18 d’octubre. Els resultats de l’operació plantejada es publicaran després de la finalització del període d’acceptació.