El Sabadell i el BBVA milloren resultats en ple debat de l'opa

El banc català pràcticament iguala en nou mesos els guanys de tot l’any 2023 mentre que l'entitat basca augmenta el benefici per acció un 32% anual

Edifici de Banc de Sabadell a Barcelona
Edifici de Banc de Sabadell a Barcelona | Hugo Fernández
Redacció
31 d'octubre de 2024, 08:02
Actualitzat: 04 de novembre, 12:42h

El Banc Sabadell i el BBVA presenten beneficis rècord en ple debat per l'opa que l'entitat basca vol realitzar sobre la catalana. Aquesta mateixa oferta pública d'adquisició s'hauria de resoldre aquest mateix novembre. Pel que fa als resultats, el Sabadell ha guanyat 1.295 milions d’euros entre gener i setembre, un 25,9% més que en el mateix període de l’any passat, segons els resultats financers publicats per l’entitat aquest dijous a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV). En el cas del banc amb seu a Bilbao, ha obtingut un benefici rècord de 7.622 milions d’euros entre gener i setembre d’aquest any. A mitjans d'octubre, César González-Bueno (conseller delegat del Sabadell) i Carlos Torres (president del BBVA) ja es van pronunciar sobre quin podria ser el resultat de l'opa. Per part de l'entitat catalana eren clars: "no hi ha evidències positives que l'opa surti endavant".

La xifra per al Sabadell suposa un nou rècord històric de beneficis per als nou primers mesos de l’any, i pràcticament iguala els guanys de tot el 2023, que van arribar als 1.332 milions. L’entitat presidida per Josep Oliu atribueix els resultats al bon comportament del marge d’interessos, que puja fins als 3.476 milions d’euros (+6,7%), així com a l’evolució positiva d’actius i l’increment d’inversió en empreses, pimes i particulars.

La filial britànica TSB ha aportat 168 milions als guanys, un 4% més. Si es té en compte només l'últim trimestrte, el grup Banc Sabadell ha guanyat 503 milions d'euros, un 4,2% més que en el trimestre anterior. Excloent TSB, el benefici és de 430 milions, lleugerament per sota (-0,8%) que en el segon trimestre. Com a conseqüència del nivell de beneficis, el Banc Sabadell ha elevat la seva rendibilitat RoTE fins al 13,2%, pujant des de l’11,5% amb el que va tancar el 2023. El conseller delegat del Sabadell, César González-Bueno, ha destacat que els resultats mostren de nou “una millora en la rendibilitat i la solvència, que reforça la creació de valor per als accionistes de forma recurrent i el projecte en solitari de Banc Sabadell”.

De fet, el Sabadell manté el seu “compromís amb la capacitat de remuneració” als accionistes. L’entitat té previst pagar en els propers 18 mesos un total de 2.900 milions en dividends a càrrec dels resultats del 2024 i el 2025, l’equivalent a un 30% del valor del banc en borsa. L’1 d’octubre, el Sabadell va pagar 429 milions -8 cèntims per acció-, un 15% del previst en el període, en el que també vol abonar almenys 45 cèntims per acció més.

Els comptes del negoci bancari

Entre gener i setembre, el marge d’interessos ha pujat fins als 3.746 milions d’euros, un 6,7% més que en el mateix període de l’any anterior. L’impuls ha provingut principalment del major rendiment del crèdit i de l’alça en els ingressos de la cartera de renda fixa. D’altra banda, les comissions netes han baixat un 3,6% fins als 1.010 milions d’euros, dins de les previsions previstes per l’entitat. 

Així, els ingressos del negoci bancari, que sorgeixen del marge d’interessos i el de comissions, puja fins als 4.756 milions d’euros, un 4,3% més respecte al 2023. L’any anterior, el 2022, el negoci bancari va anotar uns ingressos de 3.840 milions. Els costos totals del Sabadell van ser de 2.307 milions en el període, un 3,4% més, ja que s’hi inclouen les despeses de reestructuració de TSB. D’aquests, els costos recurrents, sense comptar extraordinaris, pugen un 2,5% fins als 2.286 milions. 

Tot plegat situa el marge recurrent, el que surt de la resta del negoci bancari amb els costos recurrents, puja un 6,1% fins a situar-se en els 2.470 milions d’euros. Així, la ràtio d’eficiència millora 2,3 punts respecte a fa un any, arribant al 48,6% en el tercer trimestre. Els resultats també s’han vist afectats per les menors provisions del banc, que baixen un 17,7% fins als 561 milions d’euros, i que es vinculen a la millora del perfil de risc de l’entitat. 

Actius problemàtics del Sabadell

El Sabadell ha reduït en 775 milions els actius problemàtics, que arriben als 6.155 milions a tancament de setembre. D’aquests, 5.283 milions són préstecs dubtosos i 872 actius adjudicats. Per la seva banda, la ràtio de morositat és del 3,14%, per sota del 3,21% del trimestre anterior i del 3,54% d’ara fa un any. Així mateix, la cobertura d’actius problemàtics és del 57,9%, un increment de 4 punts, arribant al 60,8% en el cas dels préstecs dubtosos i situant-se en el 40,3% en els actius adjudicats. Finalment, el Sabadell destaca que a tancament de setembre compta amb una ràdio CET1 fully-loaded del 13,8%, cosa que implica un augment de 32 punts bàsics en el trimestre, i està molt per sobre dels requeriments mínims. 

Empreses i particulars

Segons els resultats publicats aquest dimecres pel Banc Sabadell, el crèdit viu de l’entitat ha crescut un 1,8% anual, amb un saldo de 154.364 milions d’euros, especialment per l’augment del crèdit a empreses, pimes i particulars. En concret, el finançament a empreses pujar als 11.413 milions entre gener i setembre, un 26% més. Així mateix, l’activitat hipotecària creix un 34% en els nou primers mesos de l’any, fins als 3.126 milions d’euros. Només en el tercer trimestre, s’han concedit hipoteques per valor de 1.618 milions, un 82% més que en el mateix període de l’any passat, i un 8% més que en el segon trimestre. D’aquestes, el 91% han estat a tipus fix, situant l’estoc total d’aquesta modalitat en el 65%. 

El crèdit al consum també ha seguit a l’alça, amb un increment del 17% fins al setembre, arribant als 1.856 milions d’euros. El Sabadell ja tenia preaprovats el 91% dels préstecs al consum que ha tancat durant el tercer trimestre. La facturació de les targetes també ha continuat incrementant-se, amb un 7% més anual, fins als 18.470 milions d’euros i un total de més de 557 milions de transaccions en els nou primers mesos de l’any. Les operacions fetes amb TPVs del Sabadell han crescut un 9% fins a assolir els 44.782 milions d’euros, amb 1.358 milions d’operacions (+13%). 

El BBVA també genera beneficis rècord

El BBVA ha obtingut un benefici rècord de 7.622 milions d’euros entre gener i setembre d’aquest any, segons els resultats publicats aquest dijous a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV). La xifra suposa un 28% més que en el mateix període de 2023, quan els guanys van ser de 5.961 milions. En el tercer trimestre, el BBVA ha obtingut un resultat de 2.627 milions, un 26% més. En plena opa al Sabadell, l’entitat ha augmentat el benefici per acció un 32% anual fins als 0,44 euros. El marge d’interessos se situa en els 18.861 milions d’euros fins al setembre (+14%) mentre que el de comissions netes ho fa un 32% i arriba als 5.754 milions. Així, els ingressos recurrents del negoci bancari arriben als 24.614 milions, un 18% més anual.

El president del BBVA, Onur Genç, ha destacat que l’entitat ha tancat els primers nou mesos de l’any amb uns “resultats excel·lents” que la situen entre els 15 bancs més grans d’Europa, amb una ràtio d’eficiència del 39% i una rendibilitat del 20% en ROTE. Així mateix, la posició de capital es considera “sòlida”, amb un CET1 del 12,84%. “Mirem el futur amb optimisme”, ha apuntat Genç, que assegura que l’entitat confia que l’opa al Sabadell “es farà realitat en els pròxims mesos”.