El BBVA presentarà l'opa sobre el Banc Sabadell si convenç els propietaris del 30% de les accions, i no a una majoria simple com s'establia en un inici, tal com han avançat l'Ara i El País i ho ha validat la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV). I és que el regulador espanyol ha validat aquest divendres les dispenses concedides per la SEC (Securities and Exange Comission), el regulador borsari dels Estats Units, i ara són els accionistes els qui han de decidir si accepten l'oferta del BBVA. Concretament, el període s'obrirà el dilluns i es presentaran els resultats el 14 d'octubre, segons ha explicat el president de l'entitat Carlos Torres.
L'oferta va dirigida al 100% del capital de l'entitat presidida per Josep Oliu, integrada per 5.023.677.732 accions. Concretament, consta d'una acció de nova emissió i 0,70 euros en efectiu per cada 5,5483 accions del Banc Sabadell. A més, la CNMV assenyala que considera "suficient" el contingut del follet explicatiu presentat després de les últimes modificacions presentades dimecres d'aquesta setmana.
Entre les dates clau en aquest procés, destaca el 18 de setembre, quan el consell d'administració del Banc Sabadell s'haurà de pronunciar sobre l'oferta, i el 7 d'octubre, quan el període d'acceptació haurà finalitzat. Una setmana més tard es publicarà el resultat de l'oferta i entre els tres i sis dies posteriors (17/20 d'octubre) es farà la liquidació.
Respostes i detalls de la proposta
Per la seva part, Oliu ha considerat aquesta oferta del BBVA aprovada per la CNMV "fins i tot pitjor" que la que el Consell d'Administració del Sabadell ja va rebutjar el maig del 2024. El president del Banc Sabadell recorda que des d'aleshores el banc que presideix "s'ha revalorat més i ha remunerat més els seus accionistes" que el BBVA -un 108% contra un 55%, segons les xifres del Sabadell-.
En l'altra part, el president del BBVA, Carlos Torres, considera que l'oferta que planteja pel Banc Sabadell és "molt atractiva" i diu als accionistes de l'entitat vallesana que tenen una "oportunitat única", ha dit en una roda de premsa hores després que la CNMV li hagi donat llum verda. El banquer ha reiterat que descarten millorar la proposta actual i ha confiat que tirarà endavant tal com està plantejada.
El directiu ha evitat concretar xifres sobre acomiadaments i ha explicat que les sinergies previstes en un principi es retarden un any, és a dir, fins al 2029, i s'enfilen fins als 900 milions d'euros abans d'impostos, 50 milions més. Del total, 835 milions són sinergies de costos i 65 milions responen a les condicions de finançament. Alhora, de les sinergies de costos, fins a 510 milions són per costos generals (despeses en tecnologia i administració) i 325 milions de costos de personal.
El SEC facilita el camí al BBVA
La matinada d'aquest divendres, la SEC ha permès al BBVA rebaixar el llindar mínim d'acceptació de l'oferta de compra del 50% (majoria simple) fins al 30%. Així es recull en el fulletó de l'operació, que busca compatibilitzar les normes espanyoles i les estatunidenques pel que fa als terminis i les condicions.
Així, si el BBVA aconsegueix convèncer els propietaris del 30% de les accions del Sabadell, estarà obligada a presentar una segona opa en el termini d'un mes amb una contraprestació en efectiu, més costosa per a l'entitat presidida per Carlos Torres. En fulletó de l'operació interpel·larà específicament els accionistes del banc català que no tinguin intenció de vendre i els preguntarà si el canvi del llindar d'acceptació els faria canviar d'opinió.
La SEC també autoritza el BBVA a rebaixar el preu de l'opa si el Sabadell paga algun dividend durant el transcurs de l'operació. Això, per evitar que torni a produir-se un moviment estratègic de descapitalització com el de la venda de la filial britànica TSB al Banc Santander, que només cobraran els accionistes que no venguin al BBVA. Una vegada aprovat, s'inicia el període d'acceptació en què els accionistes del Sabadell hauran de decidir si venen les accions al BBVA en un termini d'entre 30 i 70 dies que la CNMC concretarà quan el BBVA publiqui l'oferta.
Cuerpo diu que seguirà "molt de prop" el període d'acceptació de l'opa al Sabadell
El ministre d'Economia, Carlos Cuerpo, assegura que ho seguirà "molt de prop" I ha recordat que el govern espanyol ja va participar del procés "allà on l'habilitava la normativa". "Ara és el moment dels accionistes", ha afirmat Cuerpo en una atenció a mitjans a la seu de Pimec. El ministre ha evitat especular sobre el resultat final de l'opa. "Mentrestant el que farem és continuar treballant per les pimes i el desenvolupament econòmic de Catalunya", ha afirmat.
Illa dona suport a la Moncloa i creu que garanteix l'interès general "passi el que passi"
Salvador Illa ha defensat que les decisions del Consell de Ministres sobre l'opa del BBVA al Sabadell garanteixen la protecció de l'interès general. Illa ha participat aquest divendres de l'esmorzar informatiu a València organitzat pel diari Levante-EMV, sota el títol "Prosperitat compartida". Durant la seva intervenció, el president de la Generalitat ha reaccionat a l'autorització de la Comissió Nacional del Mercat de Valor (CNMV) sobre l'opa del BBVA al Banc Sabadell. "Era un pas que sabíem que passaria", ha afegit Illa. El cap del Govern ha insistit que els interessos de Catalunya i de les autonomies on el Sabadell té presència "queden garantits".
